A partir do primeiro contato com o cliente, faz-se necessário seguir um cronograma conforme abaixo:
Assinatura do Termo de Confidencialidade / Mandato e o recebimento de correspondência sobre a operação a ser desenvolvida;
Envio da listagem fornecida pela Artha Capital contemplando a documentação mínima necessária ao processo de pré-análise;
Em sendo a operação considerada viável é realizada visita as instalações e entrevistas técnicas com controladores, gestores e executivos e, se existente, com os auditores independentes, (due dilligence);
A partir das informações coletadas, é dado o início na parte técnica e legal da operação. A primeira consiste basicamente em elaborar os fluxos de pagamentos (PMT’s) e projeção de cenários. A segunda, de natureza legal, é desenvolvida por escritório de advocacia com ampla experiência no mercado de capitais e que contempla o exame dos documentos envolvidos na operação, tais como: estatutos, contratos, atas de assembleias e de reuniões dos conselhos, escrituras, promessas de compra e venda, concessões, acordos de acionistas etc. Também está no escopo dessa atividade a elaboração de todas as minutas que lastreiam a operação proposta, tais como: termo de securitização, escritura de emissão, contas vinculadas, contratos de constituição de garantias e o próprio instrumento de captação (CCB, CCI, etc).